Gewerbliche Immobilienkäufe wurden bis Mitte 2008 meist zu einem hohen Anteil fremdfinanziert. Durch die Finanzkrise geraten immer mehr Portfolien mit großer Zinslast unter Druck. Entweder, weil die Anschlussfinanzierung fehlt, Zahlungsströme mangels Mietern ausbleiben oder die Bestände an Wert verloren haben. Die Banken suchen indes nach Lösungen für die problembehafteten Immobili-enkredite. Einen neuen Ansatz bietet der Heusenstammer Asset Manager CORPUS SIREO. Über ein Treuhandmodell sollen die Banken bessere Informationen über die von ihnen finanzierten Immobilien erhalten, ohne sie in ihre eigenen Bücher aufnehmen zu müssen. Dadurch können Investoren Eigentümer ihrer Portfolien bleiben.
Gewerbliche Immobilienkäufe wurden bis Mitte 2008 meist zu einem hohen Anteil fremdfinanziert. Durch die Finanzkrise geraten immer mehr Portfolien mit großer Zinslast unter Druck. Entweder, weil die Anschlussfinanzierung fehlt, Zahlungsströme mangels Mietern ausbleiben oder die Bestände an Wert verloren...
Kern des Modells ist ein unabhängiger Treuhänder. Für diese Aufgabe arbeitet CORPUS SIREO mit verschiedenen Kanzleien zusammen. Treugeber ist der Investor, der seine Anteile an den in Schieflage geratenen Investments an den Treuhänder weiterreicht. Dieser sorgt nun für einen Interessensausgleich zwischen Bank und Investor. Dabei steht der Betrieb der Immobilie, speziell aber die Stabilisierung des Cashflows, im Vordergrund.
Sind die Immobilien in Treuhand und ihre Finanzierung gesichert, geht es darum, die Objekte zu betreiben und im Einzelfall zu sanieren, um ihren Wert zu erhalten. Nun sind die klassischen Leistungen des Asset Managers gefragt: Mit kreativen Vermietungskonzepten muss er möglichst langfristig neue Mieter gewinnen und bestehende binden. Dies soll den Cashflow und Schuldendienst der Immobilien gewährleisten. Daneben muss auch die Kostenseite der Objekte optimiert werden. Für den Asset Manager bedeutet das, Einsparpotenziale im Kostenzyklus der Immobilien zu finden und für die Umsetzung der empfohlenen Maßnahmen zu sorgen.
Verbessert sich die wirtschaftliche Lage des Investors, kann der Treuhänder die Immobilien zurück an den ursprünglichen Eigentümer übertragen. Eine Alternative ist der Weiterverkauf des Portfolios bzw. der Immobilie, den der Asset Manager als Transaction Manager begleitet.
In jedem Fall ist am Ende dieses Prozesses sowohl der Bank als auch dem Investor geholfen: Der Kredit wird bei der Bank nicht zwangsläufig notleidend und der Investor kann Eigentümer seiner Immobilie bleiben. Man spricht daher auch von der "doppelnützigen Treuhand".
CORPUS SIREO betreut deutschlandweit und in Luxemburg ein Immobilienvermögen von 19,4 Mrd. €uro. Damit gehört der Konzern zu den größten Asset Managern für Wohn- und Gewerbeimmobilien in Europa. Zu den Kunden des Asset Managers zählen große Unternehmen, Geschäftsbanken und institutionelle Investoren. Für sie erbringt CORPUS SIREO Dienstleistungen entlang der gesamten Immobilien-Wertschöpfungskette. Dazu gehören neben der strategischen Analyse und Beratung auch der Ankauf, die Wertsteigerung und Kostensenkung sowie der Verkauf von Immobilien.